Illumina李庆访谈解读丨资本寒冬下，做基因测序行业的“逆行者”

    这篇文章之前易贸相关的号已经发过了，今天Illumina官方转发了，觉得有必要跟大家简单解读下其中隐含的信息，当然有部分是自己的合理揣测和推断，不作为各位股东所在公司决策的参考，仅供一乐。

资本寒冬。

    大家在读整篇文章时，很容易被国产化等信息所吸引，直至最后才引出外界资本寒冬的观点和李庆的不同观点，其实反过来看，资本寒冬是大部分人的共识。

    随着燃石、泛生子两大头部检测公司的大规模人员优化，显然代表了一种趋势。

    而随着之前咱们提到的美国对资本投资中国的明、暗限制，必然造成资本投入的降温。

    寒不寒冬不知道，但是一定是不热了。

    所以世和得上市。

    这逻辑链就不展开解释了，相信大家都能推导出来。

    咱们之前文章（戳这里）分析的基本准确。

    根据文章说明，Illumina将分阶段进行产品本土化。

第一阶段：测序试剂本土化。完成时间：2022Q4

第二阶段：测序仪组装和维修。也就是说，关键组件在国内的充分备货。完成时间：未知。推测不会晚于2023年。

截取了这么多内容，分拆下来核心的战略要点就是利用TSO 500切入临床检测领域。

    首先，利用CRO（序祯达、观合等）切入药企服务端，这时主要的服务对象可能是MNC（跨国药企）；

    进一步，示范作用推及国内药企，让国内药企的Translational medicine团队习惯、认可TSO；

    深入的，由药企服务引导至合作开发伴随诊断产品或对应LDT检测，进而影响C端。

    届时，通过国内的合作方，Illumina将谋求一统大Panel市场，提供基于TSO的临床检测服务。

    那时，TSO将成为与测序试剂比肩的“现金奶牛”。

    可能的市场策略会从总成本领先战略入手，利用Illumina庞大的测序仪保有量优势，通过测序仪价格+测序试剂价格+TSO价格捆绑的方式，以综合成本打压其他厂商。

    这种总成本领先，只要算下来比之前的测序价格低了，大部分公司会觉得有利可图，从了也就从了，并不一定是比MGI便宜。

    这是因为Illumina利用了目前MGI在某些领域并未全面被认可的优势，不对称的保有部分溢价空间，为全面本土化留出空间。

    不过，只要上了TSO的战车，最后就只能变成拉车的，入不了棋局。

    就是不知道MGI的昔日老同事如何应对呢？