空间生物学的市场很大吗？

都说水大鱼大，容得下同饮一江水。为什么10x Genomics要对几家竞争者发起专利战，一副势不两立的样子。

如果一个市场足够大，应该容得下不同的玩家；似乎只有市场不太大，才会冰炭不同炉，起意敌对。

很好奇，空间生物学的市场到底有多大？

首先，什么是空间生物学？

空间生物学可以定义为在空间背景下对组织中的目标分析物进行的分析（即标记物在组织和/或其他位置的表达），并且主要由多重生物标志物的分析所驱动的生物学和病理生理学研究。当下，大多数空间分析都是蛋白质组学或转录组学或两者结合的多组学，空间基因组学（例如3D基因组）也存在，但不太常见。这些旨在原位分析多重生物标志物的技术，包括mIF、mIHC、数字空间分析、多重 FISH 和成像质量的流式细胞术等等。

再回到各家对于这一市场的预估和测算上。

10x三位一体的产品，定位在单细胞和空间组两个领域。两个领域代表了两个更深的维度，10x视传统的分子生物学、免疫荧光、细胞成像等技术工具可解决的市场均为潜在市场（TAM）。在研究和转化这个应用领域，10x认为存在160亿美元的TAM，其中转化的这个市场为70亿美元。10x称，每年大约160亿美元的机会是基于对研究人员资金和潜在制药样本可用性的估计。（这无异于在说，这个数字是夸大的带有水分的？）

Nanostring则引用了LEK咨询公司2020年的一个报告（找不到具体出处），称GeoMx & CosMx所处的空间生物学研究的TAM为60亿美元（TAM约等于14,000套仪器=7000台GeoMx + 7000台CosMx），这其中包括了发现和转化。而基于空间的诊断市场可能超过60亿美元，所以整体空间生物学市场预期为120亿美元。

另一大玩家Bio-Techne的报告中简单提及空间生物学的TAM为50亿美元左右。

另一个数字则来自于Akoya，其在报告中称预期的TAM为140亿，包括了临床诊断的70亿美元市场。然后又引用DeciBio的报告（第一版，Q4 2022）称只有TAM的10%能在2027年之前实现。DeciBio的报告里写到，以每年30%的增长，到2027年空间生物学的市场为12亿美元，其中一半以上为转化及临床研究。

DeciBio将与购买用于运行检测的空间生物学平台或试剂/套件相关的仪器和试剂收入，以及与空间载片或图像分析的湿实验室处理相关的服务收入（例如，由CRO/参考实验室），及向学术界、生物技术/制药公司和 CRO 客户（包括治疗公司和诊断/分析工具公司）销售产品和服务的收入包含在了报告内，但不包括数字病理学/图像分析，与 CDx开发服务收入，及其他无需空间分析的组织学测试等项目。

DeciBio也在最近升级了这个报告的第二版，空间生物学市场预计在 2024 年将达到约 8.6 亿美元，并预计在未来 5 年内每年增长 21%，到 2029 年将达到约22.7亿美元。

从这些差异巨大的市场容量测算来看，空间生物学领域还很年轻，这些预测存在很大的不确定性，任何可能出现的关键发展都能决定该技术的未来采用及速度。

举例来看，10x称原位空间分析平台Xenium仅发布一年就累计售出250多台，实现了快速的采用和开机运行。这什么概念？作为对比，CosMx作为Xenium的对头产品，是NanoString三个平台中采用最快的，发布5个季度累计订单180台。

迄今为止，学术界一直是空间生物学分析的最大客户群体，然而，随着初步研究产生有希望的结果以及技术和分析管道变得更容易获得和验证，空间生物学在生物制药转化研究和临床试验中的使用正在增加。可扩展性、标准化和临床实用性的持续进步预计将推动研发各个阶段的增长。

过去三年，10x的空间产品（包括Visium和Xenium）实现了快速增长，截止去年底，其空间产品的仪器累计销售786台，仪器及耗材总营收约为1.35亿美元。与之相类似，NanoString的空间产品（包括GeoMx和CosMx）也保持了积极的增长，截止2023年第3季度（此后身陷禁令泥潭，至今未提交第四季度及年报），实现安装510套，在此之前的12个月实现了总营收8400万美元。从运营及财务结果来看，两者真是势均力敌。

不管是按照8.6亿美元还是各自估算的超100亿的市场规模，10x在空间生物学的市场渗透率都还远不及20%。DeciBio的报告称该市场已适度整合，包括 10x、NanoString、Akoya Biosciences 和 Bio-Techne 在内的头部供应商占据了约 60% 的市场份额。然而，其他几个中小型企业（例如Standard BioTools、徕卡显微系统公司、Ultivue 和 Vizgen等）随着市场的增长和进一步发展，已准备好抢占市场份额。

这可能部分解释了为什么10x对几个竞争对手挑起了专利纠纷。

未来的空间组学市场可能有很大，但眼前的这个市场可能真得拼命才能胜出。而专利正是一把威力无穷且精准致命的武器。