营收再创纪录！NGS产品线一枝独秀，Twist的2024稳了？

2024年2月2日，Twist Biosciences发布了2024财年Q1的财报。

大家注意，他们家的财年是从10月到次年9月，并不是跟日历年相同。

因此，这个2024Q1财报实际上是2023年10月-12月的。

别被搞晕了哈，习惯就好。

在2023全年财报分析的时候，我们留下一个悬念.

那就是Twist Biosciences推出的快速基因合成服务.

该服务意图跟Genscripts金斯瑞之类国内公司进行头对头的竞争，项目是2023年11月13日推出的，那么我们能在2024Q1财报看到表现么？

本文即将揭开谜底。

顺便...继续发发红包皮...我觉得挺好看...

根据Twist公布的数据，2024Q1营收约7150万美元，同比增长32%。

这也是该公司连续第四个季度营收创纪录新高。

另一方面，在手订单约7750万美元，连续第二个季度创新高。

公司毛利率达到40.5%，相比2023全年的36.6%有了显著的提高，并且有希望触碰到2022年的水平。

那么，我们显然希望了解下，到底是哪块业务给了Twist翻盘的机会。

从上面这张图可以看出来，似乎NGS仍然占据Twist营收的半壁江山。

事实上，也的确如此。

NGS业务不仅占比达到了55%以上，而且无论同比环比都是正增长。

甚至，NGS业务的同比增长达到了惊人的61.8%。

这可能得益于Twist的策略与用户的需求契合，产生了化学反应。

比如，液态活检业务的持续增长，又比如MRD业务的切入。

呃，插一嘴，Twist不是芯片合成么，MRD个性化探针他们优势在哪呢？

看完了好的，再看看不容乐观的。

Biopharma业务营收522.6万美元，环比增长54.3%，但是同比依然下滑36%。

让人略担心的是，Biopharma业务的订单量也是一样的没有增长。

合成生物学部分，DNA library有所增长，但是，基因合成出现了环比下滑。

看起来是NGS业务还是一枝独秀，那么，快速基因合成模式是失败了么？

从趋势上看，基因合成环比没有大幅度提升，反而下滑了1.6%，看起来是不太行。

然而，我们考虑下，11月份才开始的快速基因合成即便能够发力能够拉动多少呢？

确实不会太多。

可以从释放出来的信息看到，2023年11月13日只是启动了快速基因合成业务，有点类似early access。

真正full launch要到2024年的1月24日，也就是说，真正要看到效果，可能要到2024Q2甚至Q3。

因此，我们认为这块业务还有希望。

至于为什么不提DNA存储...

我始终觉得，DNA存储的瓶颈还是在读取易用性和应用场景需求强度。

所以...希望在...只是长期的希望。

财报发布后，Twist涨了一波。

除了营收创纪录外，还因为他调了2024财年的财务指引。

看起来，营收增加了一点，高低都是+300万美元。

毛利率也提升了1-2%，看起来很美好。

然而亏损却来到扩大了600-900万美元...呃...

好在，资本支出减少了500万，对冲了一下。

从区域来看，美洲区一枝独秀，EMEA增长明显，均超过去年全年季度最高水平。

APAC（亚太区）虽然也有抬升，但是并未达到去年Q2水准。

接下来APAC的压力可能会略大一点吧。

哦不，负责biopharma的压力可能更大...

最后的最后，不能漏掉好消息。

那就是亏损仍然在持续性减少，不论同比环比都在降低。

再努努力，争取早点不亏吧。