距离Illumina新CEO Jacob Thaysen博士正式入职已经接近3个月。 按理说，一个季度的时间足以让其对整个测序仪帝国有了清晰的认识。 也正是其发布对外策略的第一个窗口期。 2023年11月29日，Jacob参加了Piper Sandler 35th Annual Healthcare Conference，会上Jacob初步阐述了接下来Illumina的一些策略。 这也是我们第一次通过对其谈话进行解读进而分析Ilumina接下来可能的一些策略。 以下内容为其讲话内容的部分提炼，建议通过参考链接阅读全文，如果出现误读欢迎指出。 关于SBS Jacob认为XLEAP是对SBS（边合成边测序）的重新发明，是迄今为止最好的SBS技术。 XLEAP目前推动测序质量推升到Q40≥80%，NovaSeq X的客户非常满意，并且愿意使用他们熟悉的技术。 评：接下来，除了通量的竞争，NGS可能会迎来准确性的竞争。 关于成本与竞争 Illumina是单G成本的发明者，但是，Jacob认为单G成本不仅仅要考虑测序成本，还要考虑建库和生物信息学的开销。 Illumina能够在24小时内响应客户，目前是唯一一家。 评：Illumina可能不再卷单纯的测序价格，而是推动客户采用其综合解决方案，比如试剂+Dragen平台来吸引客户。 另外，其他各家要加强技术支持了。 关于需求 单细胞、空间生物学、蛋白组学等多组学研究对测序有着广泛的需求。 评：由于Illumina并没有单细胞、空间生物学平台或者技术，因此很可能对这两个方向或者说其他可能用NGS技术的平台进行扶持。 另外，SomaLogic的NGS版到底出不出？ 关于并购 Jacob表示目前Illumina有可持续的研发能力使其保持领先，在测序领域基本上具备所需要的一切。 但是，对信息学领域的机会感兴趣但是并不会有大的并购。 评：纳米孔测序真的不考虑下？ 关于中国 中国营收只占Illumina营收的10%，仍然看好中国发展前景。 中国区比较特殊，需要弄清楚如何运营。 临床领域的客户非常喜欢Illumina，中国客户比世界上其他地区的客户都喜欢继续和Illumina合作。 因为中国客户知道，Illumina就是代表着最高质量。 评：不要误判形势。 有一个细节，不知道大家发现了没有？ 以上的内容并没有包含关于GRAIL。 不要紧，CFO Joydeep Goswami最近跟Evercore的分析师的谈话可能有一些线索。
首先，GRAIL不是没人要的“辣鸡”。 Joydeep表示早在GRAIL被勒令从Illumina剥离之前，就已经有机构对Illumina表示有意收购。 其次，GRAIL可能将被直接出售。 年底前Illumina将向SEC递交文件，与外部客户接触，或将包含直接出售GRAIL的选项。 第三，Illumina未予置评。 这代表，以上的讲话可能是对市场态度的一种试探。 还有，没有CEO点头，CFO敢这么说？ END |
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