85.67亿！迪安回款问题成“老大难”

8月24日，迪安诊断发布半年报显示，公司报告期内归属净利润同比降逾八成。数据显示，公司2024年上半年营业收入约62.18亿元，同比减少9.12%；对应实现的归属净利润约7175万元，同比减少84.17%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润7526.74万元，同比下降77.34%。

本次财报公布数据中有几项指标表现不尽如人意。其中，毛利率27.69%，同比减16.46%，净利率2.78%，同比减68.93%。

值得注意的是，报告期内，迪安诊断应收账款85.67亿元，半年增加了5个亿，占总资产比例达到48.82%，比上年末增3.92%。

具体而言，迪安诊断账龄在1至2年、2至3年、3年以上的应收账款余额约为31.78亿元，其中，3年以上应收账款余额约为1.83亿元。按规定，1至2年（含2年）坏账准备计提比例为20%，2至3年（含3年为50%，3年以上为100%，所以，公司后续或仍面临大额减值风险。

对于应收账款的回款问题，公司6月在互动平台表示，公司非常重视应收帐款的回款效率，应收帐款的回款不仅跟员工的绩效和奖金挂勾，同时我们还成立应收帐款的条线管理机构，从集团到子公司到业务人员，层层分解，建立一个动态的考评和盯催体系。目前公司的应收账款规模跟业务模式特征和收入规模增长相匹配，主要来自于医疗机构和政府。

迪安诊断的应收账款问题曾引发过舆论的强烈关注，其规模也一度突破百亿元。数据显示，2019年~2023年，公司的应收账款分别为33.3亿元、45.3亿元、62.9亿元、99.6亿元、80.5亿元。目前来看，企业应收账款规模缩减后又有所增长。

对此，迪安诊断在公告中表示，公司业务处在快速增长阶段，随着竞争加剧及公司新业务模式推陈出新，均有可能导至客户结算周期延长，应收账款数量增加有可能存在坏账的风险。公司将不断强化应收账款管理，从源头抓起，加大过程管控，以客户端和公司收款端为切入口，建立应收账款跟踪机制，加大客户审核管理并成立专项小组专项跟进，通过建立健全完善的信用制度与合理的信用期限，加强后续催收力度，并加大应收账款责任制实施力度，优化业务人员在收款工作方面的绩效考评指标权重，从而保障合理的应收账款结构，减少资金占用，全面强化应收账款回款工作，有效控制坏账的发生。

作为国内第三方医学诊断行业的领军企业之一，迪安诊断在全国布局了40余家连锁化实验室，服务网络覆盖全国90%以上人口所在区域，为超过22,000家医疗机构，提供4,100余项医学检测项目（包括分子诊断、病理诊断、生化发光检验、免疫学检验、理化质谱检验及其他综合检验等从常规到高精尖的检测项目），共获得109张国内外认证认可证书，检验结果被全球70多个国家和地区认可。

除应收账款外，公司三费指标表现欠佳，报告期内，销售费用、管理费用、财务费用总计10.49亿元，三费占营收比16.87%，同比增1.6%。

迪安诊断表示，随着公司连锁化运营的快速复制与业务规模的快速增长，员工人数与合作客户也快速增加，因此对公司在资源整合、市场开拓、质量控制、物流管理、财务管理及技术研发等诸多方面提出了更高的要求。若公司管理层不能持续地提高管理水平，及时调整和完善公司的管理制度，将削弱公司的竞争优势，存在因规模迅速扩张所导至的管理风险。