亏损？兰卫依然不可小觑

2023的兰卫，出乎意料，又在意料之中。

2023年第三季度期末，亏损88万，2023业绩预告亏损1.1亿-1.65亿。

即便没有新冠检测业务的加持，新冠“后遗症”？一起来看兰小卫，在2019年兰卫也能取得近1个亿的净利润，为何业绩表现如此大跌眼镜，和隔壁家的贝瑞也是不遑多让。

我们静待2023年年报出炉后，给大家做更深入的分析。

兰卫商业模式解析

兰卫的业务模式概括起来，就是“产品代理+第三方服务”，跟迪安的“产品+服务”模式类似。

这种业务模式理论上是可以完全满足现状下的检验科的各类需求。

2023半年度财务报告，兰卫与迪安的产品、服务比例，都接近6:4。

兰卫：

迪安：

而疫情前2017-2019，兰卫的产品代理业务规模三倍于诊断服务收入（迪安服务占比35%左右）。两大模块的增速均在10%上下，变动不大，公司的发展不紧不慢。

兰卫：

迪安：

医共体建设大潮下，兰卫也有自己的优势

随着医疗改革的进程不断向前，医共体建设是本轮医疗改革的重要抓手，随之而来的区域检验中心建设，则是行业发展的重要业务方向。

从这段时间的报道来看，兰卫是有不少的斩获。

2023年10月，与常州市天宁区签约区域检验中心项目。

与徐州医科大学科技园联合组建的徐州医大医学检验，发起成立的区域病理诊断中心，为辖区内的基层医疗机构提供病理诊断服务。

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未来随着医共体建设的深入，由医共体牵头单位统一外送招标的情况会越来越常见，业务体量大、涉及环节多，这样的业务拓展要求将会超出传统ICL企业销售的能力范畴。

而兰卫的产品代理业务，在合作伙伴的协同下，反而在区域检验中心业务和医共体统一招标业务，具备一定的能力优势。

甚至在不久的将来，医保局集采ICL服务的探索会否来临？经历了IVD集采以及应对的兰卫产品代理团队，他们的经验与应对策略也可以为ICL团队提供借鉴与帮助。

同时，在区域检验中心的建设和运营过程中，信息管理十分重要。而这一点，龙头ICL显然还没能做好准备。

兰卫的招股书表明，在实验室信息系统方面，采用适用于区域化集约化模式下的检验诊断实验室信息管理系统（LIS）与病理诊断实验室信息管理系统（PIS）。

在内部运营方面，公司将实验室信息系统、质量控制系统、财务集中管理系统、供应链集中管理系统、协同管理系统、企业知识库、企业数据中心进行高度整合，初步实现了整合式信息协同。

发力高端科研业务，寻求新增长点

目前，兰卫的客户以社区及其他基层医疗卫生机构为主，这也直接导至了兰卫诊断服务毛利率与头部ICL存在较大的差距。

为了寻求突破客户结构向上突破，兰卫选择了高端科研服务作为合作的切入点。

从这段时间的报道来看，兰卫检验不断推进其最新的科研服务平台，就算兰卫接下来开展蛋白组学、代谢组学的科研服务，笔者也不会觉得惊讶。

在市场格局稳固的今天，高端科研服务也许能够帮助兰卫冲击向上。

医疗行业是随着监管政策变化最为剧烈的行业之一。

衷心希望，各ICL企业百花齐放、各显神通，放大ICL的社会价值，才能为行业争取更大的发展空间。