最近短短一个月时间,不利的集采消息充斥着舆论场:安徽大型设备、IVD,宁波种植牙,湖北中成药,国采人工关节、胰岛素......出乎意料的事情接二连三的发生,市值闪崩、国采断供等一系列蝴蝶效应已经显现。 传统规则的打破拷问着信仰,有人心生疑虑:医疗行业核心逻辑是否还牢靠? 其实,稍微放大一点视角就会发现,近期房产、教育、互联网被陆续爆锤,甚至娱乐圈整肃,出乎意料的事情岂止仅存在于医疗行业。 摩根士丹利在近期一篇研报中认为,
在这个中国经济和资本市场重要的转折点上 新目标带来的监管底层逻辑的重置,于此之中,我们熟悉的医疗行业整改进程,可能会大大加速,比预想的要快很多。 请大家做好心理准备。 逻辑改变,从效率优先转向公平优先 社会有个基本规律:每隔一段时间,必须有一种东西出现,用来打破原有的平衡,形成新的平衡。最新的破坏因子,就是疫情。 从宏观层面来看,经济增长正在放缓:
压力之下,绝大多数行业已经陷入激烈的存量竞争状态,内卷、躺平的大讨论,都在这种大背景下陆续出现。 从发展经验来看,在那些蛋糕尚未分完的年代里,公平VS效率的天平会更多倾斜于效率。但一旦出现经济不振,新增长驱动力尚未出现的青黄不接之际,
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