日前，CACLP发布了一组2026年第一季度的凝血诊断市场数据，所透露的高端化和集中化等特征令人清醒，而分化的现状也让人感叹，普遍挣钱的时代一去不复还。 在凝血分析仪领域，一季度总销量324台、销售额2790.39万元、平均客单价约8.61万元；而在凝血分析流水线这一高价值细分领域，总销量仅16台，但平均客单价高达33.35万元。更值得关注的是，凝血分析流水线总销量同比增长60%，这就是上面说的凝血诊断市场正在经历的结构变迁。 Q1数据最直观的启示，是市场正沿着截然不同的路径加速分化。月度走势清晰地呈现了这一分化：1月以158台的高销量奠定季度基础，2月因春节因素销量腰斩至79台，3月虽仅售出87台，但平均单价飙升至10.49万元。销量下滑而单价攀升——这说明市场并非简单地“萎缩”，而是产品结构正在向高端迁移。 品牌层面的分化更为剧烈。头部品牌销量微增但销售额占比下滑，中腰部品牌竞争白热化，部分品牌通过高端化策略实现销售额占比大幅跃升，尾部品牌则普遍承压。这种“强者不强、弱者更弱”的格局，说明了一个问题：当增量空间收窄，谁能占据高价值环节，谁就能在收缩中赢得生机。 流水线爆发：高端化的风向标 流水线的地位，一直传着真理-有得流水线者得天下；如今凝血分析也得到印证。 凝血分析流水线一季度16台的销量可能显少，但同比60%的增长速率肯定算是亮点。平均客单价33.35万元，是普通凝血分析仪的近4倍，一定程度上说明终端用户正在从“买设备”转向“买系统”。 还有一个是流水线市场趋向高度集中化。 其中，排名首位的品牌销量市占率达50%，且同比大幅提升30个百分点；而原排名靠前的品牌则遭遇严重滑坡，销售额市占率暴跌14.3个百分点。这有点像收割，而不是竞争。
流水线之所以成为兵家必争之地，主要价值在于业务的切入。 例如罗氏推进cobas t 711凝血分析仪国产化，本意可能不在凝血本身，而在于构建“生化+免疫+凝血”的全实验室自动化流水线闭环。一旦流水线铺进三甲医院检验科，配套试剂和后续服务的锁定期可能长达数年。迈瑞在2026年CACLP上发布MT 7000全实验室智能化流水线，赛科希德推出SMART-8800系列凝血流水线——各家企业争的不是16台设备，而是未来数年的试剂采购权和科室入口。 这个道理都是再明牌不过的牌子了。 国产替代终究要具象化 中国凝血诊断市场长期由希森美康、沃芬、思塔高三大外资品牌主导，合计占据约80%的市场份额。希森美康以约47%的市占率独占鳌头，截至2025年6月已在全国装机6605台凝血分析仪，覆盖1711家三级医院。 不仅是近些年，这次CACLP发布的2026年Q1的数据也显示，这个格局正在松动。 流水线头牌的市占率从20%飙升至50%——而这50%大概率不属于传统“三巨头”中的任何一家，却落在正在加速崛起的国产头部玩家。 背后的现象，举一个例子：迈瑞已提出明确目标：IVD核心业务（化学发光、生化、凝血）的国内市场占有率要从当前的10%在三年内提升至20%。2026年3月4日，迈瑞一天之内宣布11个高端凝血试剂新产品获批，涵盖蛋白C活性、凝血因子VIII/IX、抗Xa活性等长期被进口品牌垄断的“硬骨头”项目。 等等，总而言之，国产企业正从“做常规项目”向“攻克高端项目”迈进。 当然，进口品牌也不甘示弱，在加速本土化应对挑战。思塔高已于2024年3月在天津获生产许可证，2025年7月完成Max系列流水线的全面国产化。罗氏则在2026年4月宣布cobas t 711在苏州正式获批国产化。 外资“本土化”与国产“高端化”正在形成正面交锋，激烈焦灼。 而政策面，集采政策常态化，例如：化学发光、生化、凝血、分子等主流IVD品类相继纳入集采范围，产品价格大幅下降，过去支撑多级分销的利润空间被持续压缩。因此，企业必须通过设备（尤其是流水线）锁定客户，可能更为首要。 此次发布的信息中可见：从采购端看，三级医疗机构是凝血诊断的绝对主力。在凝血分析流水线采购中占比高达75%。三级医院正是流水线的主战场，也是各家品牌必争的战略高地。希森美康1711家三级医院的装机覆盖既是护城河，也是被进攻、竞争的焦点。 结语 60%的流水线销量增长，50%的头部市占率，75%的三级医院采购占比，10.49万元的单月最高客单价，这些显眼数字共同指向一个结论：凝血诊断市场的竞争，已经是质的较量。对相关参与者而言，这既是挑战，也是重新洗牌的历史性机遇。 从全球视角看，凝血诊断市场仍处于增长通道。全球止血诊断市场从2025年的6.72亿美元增长至2026年的7.29亿美元，年复合增长率约8.44%；凝血分析仪全球市场2026年估值约49亿美元，预计以5.2%的年复合增长率增长。国内凝血市场规模也已超150亿元，年增速约20%。 市场仍在扩容，只不过红利正在向高端化和集中化倾斜。显然，流水线是集中化的最直接代表，一旦入场，大概率都是一家再定义凝血检测能力，当然这对中标者也要求甚高。 参考资料： 1. 2026 Q1凝血分析流水线总销量同比增长60%，全国体外诊断网，2026 2. 80年凝血之王被摆上货架，避风港变红海？，界面新闻，2026 3. 赛科希德：未来公司将通过凝血仪器与试剂产品线的延伸，强化专业服务优势，证券日报，2026 注：本文内容仅供行业动态参考，不构成任何投资建议或临床医疗决策依据。 |
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